Akquisitionsfinanzierung

Veranstaltungs-Beschreibung

Inhalte: Finanzierungselemente und Ablauf einer AkquisitionsfinanzierungFormen der Akquisitionsfinanzierung: Recourse und Non-Recourse
Finanzierungsbausteine und ihre wesentlichen Merkmale
Parameter zur Bestimmung der optimalen Finanzierungsstruktur
Darstellung einer typischen Finanzierungsstruktur anhand eines Praxisfalls
Prozessschritte einer Akquisitionsfinanzierung
Konfliktfelder während und nach einer Akquisitionsfinanzierung

Praxiswissen AkquisitionsfinanzierungArten von Finanzierungskapital nach Kapitalkosten
Renditeerwartung und Motivation von Kapitalgebern
Optimierungsmöglichkeiten der Transaktionsstruktur für den Equity-Investor
Wieviel Leverage verträgt eine Akquisition?

Rechtlich / vertragliche Aspekte der AkquisitionsfinanzierungFinanzierungsdokumentation
Überblick über einige wesentliche Vertragsbestimmungen: Darlehensformen, Cost-Plus Konzept, Yield Protection, Zinsanpassung, Zusicherungen, Covenants, EoD, Boilerplates
Sicherheitendokumentation und neueste Entwicklungen bei up-stream loans/security
Exkurs: Aktuelle rechtliche Aspekte zum Thema "Debt Restructuring"

Steuerliche Aspekte der AkquisitionsfinanzierungSteuerorientierte AkquisitionsstrukturenGrundlagen/Abschreibung des Kaufpreises (Step-up)
Steuerlicher Abzug von Finanzierungskosten (insbes. Zinsschranke)
Finanzierungsstruktur / debt push-down
Minimierung von Transaktionskosten
Grenzüberschreitender Deal / Case study

Finanzierungsinstrumente und deren Steuereffekte
Eigen- vs. Fremdkapital/
Mezzanine/senior
Loan

Zielgruppe: Vorstände, Geschäftsführer und Führungskräfte insbesondere der Bereiche Corporate Finance, Firmenkundengeschäft, M&A, Unternehmenskauf, Recht, Steuern, (Beteiligungs-) Controlling.